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13 de abril, 2018 / April 13, 2018

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Mundo 

Primer Modelo de Riesgo Cibernético Probabilístico Lanzado por RMS

RMS ha lanzado el primer modelo de riesgo cibernético probabilístico, un producto que cree que ayudará a las entidades de seguros y reaseguros a asignar capital a riesgos cibernéticos más robustos y podría ser un paso adelante en las herramientas disponibles para los administradores de fondos ILS (insurance-linked securities) que buscan seriamente el riesgo cibernético.

RMS dijo que su RMS Cyber Solutions Platform 3.0 (antes conocido como el Sistema de Gestión de Acumulación Cibernética de RMS) ayudará a las aseguradoras, reaseguradoras y mercados de ILS a asignar su capital al riesgo cibernético de una manera rigurosa y cuantitativa por primera vez.

RMS dijo que el lanzamiento es el primer modelo probabilístico de la industria para la pérdida cibernética, proporcionando pérdidas en diferentes períodos de retorno para los cinco principales procesos de pérdida cibernética, que son Exfiltración de datos, Malware contagioso, Robo financiero, Interrupciones en la nube y Ataques de denegación de servicio.

El modelo de riesgo cibernético permitirá a las aseguradoras y reaseguradoras asignar capital de riesgo y diseñar productos y soluciones de riesgo que reflejen la naturaleza completa del riesgo cibernético, dijo RMS. También será una herramienta importante para los fondos de ILS que busquen expandirse a exposiciones de riesgo cibernético, un área que se ve madura para el crecimiento del mercado de ILS en el futuro.

La funcionalidad específica de reaseguro se ha incluido en esta versión, con la capacidad de proporcionar perspectivas financieras a todos los interesados en reaseguros. También ofrece herramientas para permitir a los usuarios modelo incorporar su propia experiencia de pérdida en el modelo y, por lo tanto, desarrollar su propia visión del riesgo, fundamental para los fondos de ILS en la forma en que toman decisiones para asignar su capital.

Las llamadas exposiciones cibernéticas silenciosas también se pueden analizar utilizando el modelo de riesgo, con la capacidad de analizar otras clases de seguros, como daños a la propiedad, energía y marina, relacionando los términos y condiciones de las políticas y vinculando las carteras de datos de exposición de propiedades en el RMS EDM, un estándar de datos ampliamente utilizado en toda la industria de seguros.

Adam Sandler, Director de Soluciones Cibernéticas de RMS, comentó sobre el lanzamiento: "Los clientes de RMS ven cómo crece rápidamente la demanda de seguros cibernéticos y su capacidad para aprovechar esta oportunidad se ve limitada por su capacidad de asignar capital de riesgo con confianza. Cyber es aún relativamente desconocido y no se comporta como otros peligros.

"La solicitud de mayor prioridad de nuestros clientes a RMS en los últimos años ha sido para las probabilidades de ciberdelincuencia, en particular para nuestros escenarios de acumulación, para evaluar el costo de capital necesario para respaldar esta oportunidad de crecimiento. Con este lanzamiento, estamos respondiendo a esa necesidad. Nuestra nueva solución ofrece una plataforma para integrar modelos, datos y análisis, para proporcionar una forma integral y receptiva para las aseguradoras cibernéticas".

El Dr. Christos Mitas, Jefe de Desarrollo de Modelos Cibernéticos en RMS, agregó: "Los datos de experiencia estadística solo proporcionan unos años de evaluación comparativa, y los patrones de pérdida continúan cambiando. Nuestros modelos muestran que los procesos de pérdida como malware contagioso tienen la capacidad de escalar y desencadenar grandes pérdidas mucho más fácilmente que otros, como la filtración de datos, donde los atacantes se dirigen a compañías individuales para robar sus datos confidenciales o interrupción de la nube, que actualmente está limitada por la base de clientes de los proveedores de servicios en la nube".

El conjunto de modelos de riesgo cibernético también presenta nuevos análisis para seleccionar y valorar cuentas individuales, y permite cuantificar las probabilidades de pérdida para los factores de calificación de riesgo cibernético.

RMS ha establecido asociaciones con los proveedores de calificaciones de seguridad BitSight y SecurityScorecard para mejorar el poder predictivo de calificar empresas individuales, dijo y ha estado trabajando con ambos proveedores para calibrar aún más sus datos de experiencia de ciberperdida con información telemática.

El modelo de riesgo cibernético continúa avanzando, proporcionando herramientas que pueden ayudar realmente a los reaseguradores y a los gerentes de ILS a evaluar los riesgos de manera mucho más integral y a un nivel granular.

La capacidad de analizar las exposiciones cibernéticas silenciosas dentro de las carteras será muy útil para aquellos que buscan incursionar en los riesgos cibernéticos también.

 edida que avance el desarrollo del modelo, es probable que veamos más capital de reaseguro alternativo destinado a las exposiciones cibernéticas a lo largo del tiempo, ya que la mejor comprensión y visión del riesgo hace que los suscriptores de ILS se sientan más atraídos por la enorme oportunidad que brinda el ciberseguro, informó Artemis el pasado 7 de marzo.

World

First Probabilistic Cyber Risk Model Launched by RMS

 

Catastrophe risk modelling specialist RMS has launched the first probabilistic cyber risk model, a product it believes will help insurance and reinsurance entities allocate capital to cyber risks more robustly and could be a step forward in the tools available for ILS fund managers looking seriously at cyber risk.

RMS said that its RMS Cyber Solutions Platform 3.0 (formerly known as the ‘RMS Cyber Accumulation Management System’) will help insurers, reinsurers and ILS markets to allocate their capital to cyber risk in a rigorous and quantitative way for the first time.

RMS said the launch is the industry’s first probabilistic model for cyber loss, providing losses at different return periods for all five of the major cyber loss processes, which are Data Exfiltration, Contagious Malware, Financial Theft, Cloud Outages and Denial of Service Attacks.

The cyber risk model will enable insurers and reinsurers to allocate risk capital and to design products and risk solutions that reflect the full nature of cyber risk, RMS said. It will also be an important tool for any ILS funds looking to expand into cyber risk exposures, an area seen as ripe for ILS market growth in future.

Specific reinsurance functionality has been included in this release, with the ability to provide financial perspectives to all reinsurance stakeholders. It also offers tools to allow model users to incorporate their own loss experience into the model and therefore develop their own view of risk, critical for ILS funds in how they make decisions to allocate their capital.

So-called silent cyber exposures can also be analysed using the risk model, with the ability to analyse other classes of insurance, such as property damage, energy, and marine, by relating policy terms and conditions and linking to portfolios of property exposure data in the RMS EDM™, a data standard widely used across the insurance industry.

Adam Sandler, Head of Cyber Solutions at RMS, commented on the launch, “RMS clients are seeing demand for cyber insurance growing rapidly and their ability to pursue this opportunity is constrained by their ability to allocate risk capital with confidence. Cyber is still relatively unknown and doesn’t behave like other perils.

“Our clients’ highest priority request to RMS over the past couple of years has been for cyber loss probabilities, particularly for our accumulation scenarios, to assess the cost of capital needed to support this growth opportunity. With this release, we are answering that need. Our new solution offers a platform for integrating models, data, and analytics, to provide a comprehensive and responsive way forward for cyber insurers.”

Dr. Christos Mitas, Head of cyber Model Development at RMS, added, “Statistical experience data only provides a few years of benchmarking, and the patterns of loss continue to shift. Our models show that loss processes such as contagious malware have the capability to scale and trigger large losses much more easily than others, such as data exfiltration, where attackers target individual companies to steal their sensitive data, or cloud outage, which is currently limited by the customer base of cloud service providers.”

The cyber risk model suite also features new analytics for selecting and pricing individual accounts, and allows used to quantify loss probabilities for cyber risk rating factors.

RMS has established partnerships with security ratings providers BitSight and SecurityScorecard to improve the predictive power of rating individual companies, it said and has been working with both providers in order to further calibrate its cyber loss experience data with telematics information as well.

Cyber risk modelling continues to advance, providing tools that can really help reinsurers and ILS managers to evaluate the risks much more holistically and at a granular level.

The ability to analyse silent cyber exposures within portfolios will be very helpful for those looking to step into cyber risks as well.

As model development continues apace we are likely to see more alternative reinsurance capital allocate to cyber exposures over time, as the enhanced understanding and view of the risk makes ILS underwriters more attracted to the enormous opportunity that cyber risk provides. Informed Artemis on march 7.

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