El pasado 27 y 28 de mayo la revista Mercado Asegurador (MA) realizó en el Hotel Marriott de Buenos Aires el 12º Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros en forma presencial bajo el lema “Desafíos y Estrategias del Seguro Argentino y Latinoamericano”. Este prestigioso y exclusivo evento con invitados de diversos países tuvo lugar en el marco de la celebración del 49º aniversario de la revista y como antesala del su cincuentenario.
Para MA ha sido un verdadero privilegio organizar esta actividad regional, en la que han participado distinguidas personalidades y especialistas de distintos sectores y países, en un momento complicado del mundo del seguro internacional ante los cambios geopolíticos que afectan de alguna manera a nuestra región sumado el impacto de la inteligencia artificial (IA).
Por ello, una vez más agradecemos el apoyo y colaboración recibida de auspiciantes, disertantes, panelistas y amigos que han contribuido al éxito de este 12º encuentro con presentaciones de alto nivel en las diversas e interesantes temáticas de actualidad seleccionadas en un ambiente amigable, profesional y de alta cordialidad, que convierten a este evento en un clásico de Argentina y Latinoamérica.
En esta edición, el tema central es el reaseguro y, como siempre, destacamos la importancia que tiene para el normal desenvolvimiento de la actividad aseguradora. El reaseguro es considerado un instrumento esencial, válido y relativamente económico para generar capital. También permite buscar soluciones para aquellas debilidades que podrían surgir en las aseguradoras, tales como una posible disminución de la liquidez y nuevas normas contables acordes con los requerimientos de Solvencia II.
El reaseguro no solo cumple con sus funciones originales -que consisten en reducir los efectos de la intensidad y excesiva frecuencia en los siniestros y la volatilidad del resultado de la suscripción, así como también homogeneizar y mejorar la diversificación de la cartera-, sino que cada vez más es considerado como un socio estratégico en el desarrollo de nuevos productos y en cuestiones relativas al acceso al capital y el crecimiento financiero.
En esta oportunidad, entrevistamos a directivos de tres reaseguradoras locales activas, quienes nos dieron su visión sobre la actualidad del mercado de reaseguros local e internacional y destacaron que los mercados internacionales atraviesan una transformación silenciosa pero profunda.
Los conflictos bélicos en Europa y Medio Oriente, la aceleración de los eventos climáticos y la irrupción de la inteligencia artificial están reconfigurando estrategias, precios y capacidades en todo el mundo. En ese contexto, el mercado argentino enfrenta un doble desafío: la salida de algunos reaseguradores internacionales y la oportunidad que abre la posibilidad obtener mayor flexibilidad en los términos contractuales ante la presencia de un ciclo de mercado blando puro.
Los entrevistados afirman que en las próximas renovaciones nos vamos a encontrar con mayor capital disponible ya que existe una nueva capacidad ofrecida por el reaseguro local que actúa como válvula de escape para las aseguradoras argentinas. La regla del mercado es que cuando la oferta aumenta, los precios disminuyen y las condiciones se flexibilizan.
Asimismo, señalan que los resultados obtenidos por las reaseguradoras locales las ha posicionado muy bien para la suscripción de contratos. Despliegan además soluciones de reaseguro facultativo a medida y adaptadas a los tiempos que corren, donde la velocidad de respuesta es el principal aliado para que las cedentes puedan cerrar rápidamente nuevos negocios,
Por su parte los brokers de reaseguros entrevistados confirman que el mercado reasegurador atraviesa una etapa de transformación profunda. Los reaseguradores internacionales exigen datos más sólidos, historiales más transparentes y estructuras de programas que demuestren rigor técnico antes de comprometer líneas. En ese contexto, el rol del corredor de reaseguros dejó de ser el de un mero intermediario de precios para convertirse en un arquitecto de estrategias.
En Argentina, este escenario se potencia con variables propias: contratos automáticos que ganan alcance, pero que también pueden desbalancear resultados si se usan sin criterio; riesgos de alta complejidad que todavía encuentran su mejor cobertura en los mercados tradicionales; y un mercado regional que crece como actor complementario. A esto, como hemos mencionado, se suma el impacto de los conflictos geopolíticos como la guerra en Medio Oriente, la cual activa cláusulas de cancelación y presiona capacidades, y la irrupción de la inteligencia artificial como herramienta de análisis que todavía busca su lugar en la suscripción.
La calidad de la Información se ha convertido en una ventaja competitiva. En un mercado donde los reaseguradores miran cada dato con mayor detenimiento, la calidad de la información es fundamental. La transparencia no es solo una virtud técnica, sino el insumo central de cualquier estrategia de colocación sólida. La clave es la calidad de la información: incluso cuando los números muestran un panorama complicado, analizar por anticipado permite diseñar programas estructurados más adecuados para el corto, mediano y largo plazo. La información incorrecta, aunque parezca más optimista, tiene un ciclo de vida muy corto, a medida que se devengan los períodos contractuales y sus resultados. En un mercado donde los reaseguradores exigen información más detallada, el broker debe trabajar con las cedentes para mejorar la calidad de los datos presentados.
Actualmente, los mercados de la región enfrentan un escenario complicado, pero a la vez interesante ante las nuevas oportunidades que ofrece. Preocupan las catástrofes naturales cada vez más frecuentes e intensas; y los novedosos y dañinos ataques cibernéticos. Mientras tanto, aparecen nuevas oportunidades y normativas tendientes a la consolidación del mercado con esquemas de mayor solvencia y nuevas coberturas. Un ejemplo de estas son los reaseguros estructurados, los cat bonds y los paramétricos, que apuntan a ayudar a financiar en buena medida la actividad de las aseguradoras.
En un marco general de incertidumbre, en donde los esquemas de solvencia son cada vez más exigentes y los rendimientos financieros bajos, sumado a un constante cambio de la percepción del riesgo (cambio climático, conmoción social, conflictos bélicos, etc.), se visualiza que desaparece el hard market para determinadas coberturas de reaseguro, pues la alta oferta de capitales ha detenido la dureza en las cotizaciones y condiciones.
No hay duda de que en el mundo la única constante es el cambio. Aspectos como los avances diarios en la tecnología, en el campo digital y en las comunicaciones, las catástrofes naturales, los conflictos internacionales, las nuevas conductas de los consumidores cada vez más informados, o las nuevas regulaciones, afectan tanto a la oferta como a la demanda de servicios.
Por eso la industria del seguro y del reaseguro tiene que innovar para seguir siendo relevante para los clientes. En este sentido, es central el avance de las start-ups con nuevas tecnologías, que desarrollan esquemas sofisticados en soluciones de gestión de capital. Por otro lado, son extremadamente relevantes también las insurtechs y la adaptación al entorno digital de las aseguradoras tradicionales. Estos avances tecnológicos más las nuevas innovaciones en IA y la disponibilidad de grandes datos afectan el valor agregado de la actividad aseguradora y reaseguradora en general.
Las nuevas tecnologías en seguros y reaseguros sin dudas traen un sinnúmero de oportunidades y trabajar con expertos tiene sus beneficios. No obstante, los nuevos modelos asociativos y el ensamblaje de ecosistemas digitales requieren permanentemente nuevas capacidades tanto tecnológicas como culturales.
Completan esta edición una variedad de entrevistas, notas, artículos y estadísticas, que permitirán evaluar la situación del mercado de seguros y reaseguros; además de nuestras habituales secciones de noticias nacionales, latinoamericanas, internacionales, indicadores económicos y el suplemento de legislación.
Hasta la próxima edición.
Pedro Zournadjian
Director
