La presente edición está dedicada al Día del Seguro Argentino y a los seguros de Crédito y Caución, considerando que Mercado Asegurador habitualmente prepara una edición especial para distribuir entre los asistentes a la Asamblea General de la Asociación Panamericana de Fianzas (APF/PASA). Normalmente esta se lleva a cabo en forma presencial en la primera semana de mayo, sin embargo luego de dos años de interrupción, finalmente este año se ha resuelto realizar la XXXIII Asamblea en forma presencial, en Praia do Forte – Brasil, del 23 al 26 de octubre 2022.
En esta oportunidad, casi simultáneamente, en Argentina se celebra el 21 de octubre el Día del Seguro, fecha en la cual distintos sectores de la actividad realizan reuniones que nuclean autoridades del seguro y aseguradores para intercambiar mensajes sobre la marcha del sector y confraternizar durante la celebración. Estos eventos y otras tradicionales actividades de orden nacional e internacional propician el encuentro con colegas, autoridades y profesionales vinculados con la actividad aseguradora y son una excelente oportunidad para el relacionamiento personal y el intercambio de experiencias, que se vio interrumpido por la pandemia. Afortunadamente, este año significó un gran avance en la tan deseada nueva normalidad, en buena medida gracias al excelente aporte que ha generado la vacunación masiva y el responsable cuidado de gran parte de la población.
Las preocupaciones y desafíos de la actividad existentes antes de conocerse la pandemia siguen siendo objetivos centrales de la actividad aunque han sido perturbados en buena medida por el Covid-19. También se han generado nuevas expectativas de la mano del avance tecnológico y la digitalización. Pero no debemos dejar de pensar en que una industria de seguros sólida constituye un aliado estratégico del crecimiento, la productividad y es promotor del estado de derecho de las economías de los países, siendo un mecanismo que brinda estabilidad económica y social, a la vez que permite canalizar el ahorro de las naciones.
Con motivo del Día del Seguro entrevistamos a distintas cámaras de aseguradoras, que se manifestaron sobre el difícil momento actual del seguro argentino, provocado en buena medida por los altos niveles de inflación y la falta de adecuadas alternativas de inversión que permitan paliar los efectos negativos del flagelo inflacionario, entre otros aspectos.
La pandemia en su primer año afectó en buena medida la economía de los países y la actividad aseguradora, y aunque, si bien las economías vapuleadas pudieron reestablecerse antes de la aparición del conflicto Rusia/Ucrania, cuando este llegó no afectó solo a Europa sino a todo el mundo, generando un importante aumento de los índices de inflación. En efecto, la guerra entre Rusia y Ucrania ha afectado la economía global en sus diversas dimensiones. Ya la pandemia había generado problemas en la cadena de suministro, aumento de los precios de los commodities e inflación creciente. La guerra produjo un verdadero desastre humanitario, tensiones geopolíticas y precios altos de la energía, que profundizaron los problemas de la pandemia. El gran desafío son los cambios repentinos en el contexto, que generan máxima atención; las sanciones a Rusia, a empresas y a personas de este país requieren cumplir con las normativas del régimen de sanciones y es parte del trabajo de las aseguradoras también: aquí la información juega un rol muy importante. El conflicto bélico, si bien aún no ha tenido un importante impacto en la industria del seguro de Crédito, comienza a vislumbrar un leve incremento en los impagos derivado de esta crisis. Los problemas en las cadenas de suministro implican menor comercio internacional, pero el seguro de Crédito comercial ha desempeñado un papel importante para garantizar la resistencia de la cadena de suministro a lo largo de la pandemia y seguirá haciéndolo durante el conflicto bélico. En particular, este seguro comercial es importante por la protección que ofrece a las empresas contra el riesgo de impago por parte de los compradores. Pero las aseguradoras también deben trabajar con las empresas para identificar y mitigar los principales riesgos a los que se enfrentan cuando tratan con sus socios comerciales. La gestión cuidadosa de los riesgos es fundamental para crear cadenas de suministro resistentes, tanto en tiempos de crisis como cuando se trata de negocios.
En general, el mercado de Caución en Argentina y en América Latina ha tenido un crecimiento real bajo durante la pandemia: en Argentina los números indican una variación de 58% de prima emitida entre 2020 y 2021 con un nivel de inflación cercano al 60% en 2021. A pesar de los pronósticos negativos, la siniestralidad no fue muy superior a los parámetros normales a los que nos tiene acostumbrados el ramo. Las constructoras hicieron un buen trabajo de adecuación, y los asegurados ayudaron a no generar males mayores, junto a un mayor monitoreo de las pólizas por parte de los productores asesores de seguros (PAS). Un cuadro estadístico producido por Latinoinsurance muestra que la evolución de primas y resultados por países de Latinoamérica en los últimos 3 años no ha sido pareja para los distintos países.
Las características excepcionales de este momento crítico impidieron en muchos casos el real cumplimiento de las obligaciones garantizadas, y requirieron del esfuerzo de las partes para llegar a nuevos acuerdos. Se considera que las reclamaciones en Argentina volverán a tener algún nivel de tensión a la misma velocidad que la normalización de la actividad económica y administrativa en el país. Siempre se asocia Caución con la obligatoriedad contractual del tomador de contratar un seguro.
A lo largo de la historia, la inflación en Argentina y los vaivenes económicos han formado parte de una realidad, pero a pesar de ello se esperan momentos mejores. Los seguros de Caución se alimentan de actividades multisectoriales. Hubo períodos en los cuales se impulsó la actividad a través del comercio exterior, en otros gracias a las obras y suministros públicos y privados, y en ciertas ocasiones por medio de las garantías relacionadas con las concesiones o las garantías judiciales. Si bien la siniestralidad aumentó con respecto a años anteriores, es menor a la esperada tanto durante como en la pospandemia. Se estima que se van a mantener porcentajes de siniestralidad que no superarán el 35%. Como suele ocurrir en tiempos de crisis, se observa buena disposición para alcanzar acuerdos de continuidad de las obras, recálculos, etc.
La participación de Argentina en seguros de Caución en el mercado latinoamericano, en el año 2022, es del 8%. Ocupa el cuarto lugar por detrás de México (26%), Brasil (25%) y Colombia (16%). En los últimos diez años Argentina ha mantenido una participación entre un 8%-10%. El país que más ha crecido en este último lustro es Colombia, que ha pasado de un 10% a un 16%. En este sentido esta edición incluye interesantes estadísticas de los seguros de Crédito y Caución de América Latina suministradas gentilmente por Latinoinsurance.
Completan esta edición una amplia variedad de notas, artículos y estadísticas que permitirán evaluar la situación del mercado de seguros, además de nuestras habituales secciones de noticias nacionales, latinoamericanas e internacionales y el suplemento de legislación.
Para los asistentes a la Asamblea de APF/PASA los mejores deseos de una feliz estadía y buenos negocios.
Hasta la próxima edición.
Pedro Zournadjian
Director
