Comenzamos el 2024 con renovadas expectativas en un año que se avizora complicado ante los altos niveles de inflación existentes, que impactan negativamente en la economía. A este factor se agrega la escasez de divisas y los altos niveles de pobreza que son consecuencia del arrastre del año anterior.
Vivimos tiempos críticos, que plantean grandes desafíos y que obligan a continuar buscando un futuro mejor. Del resultado de las recientes elecciones generales ha surgido un nuevo gobierno de corte liberal sin precedentes en los últimos tiempos de la política de Argentina. El presidente elegido democráticamente fue Javier Milei, quien ha planteado un plan de ajuste muy duro para corregir las variables negativas que afectan la economía y la situación social del país. Estas medidas implican un importante sacrificio esperanzador para todo el año 2024 para neutralizar el asfixiante nivel de inflación e incertidumbre existentes, según manifiesta el nuevo gobierno.
El mercado asegurador espera ansioso la pronta recomposición de los niveles de producción y la neutralización del avance de la siniestralidad, agravado por el cambio climático. Esta difícil situación se presenta en un momento de crisis del mercado, en el cual se detectan cambios de paradigma en la actividad, consecuencia de los escenarios de incertidumbre económica.
Este complejo contexto requiere una mayor concentración en una suscripción sostenible y sólida. Las acciones del mercado asegurador deberían contemplar al menos, por un lado, un aumento de la conciencia sobre el riesgo. La crisis ha creado una mayor percepción sobre el valor de los seguros en todas las líneas de negocios y grupos de clientes a nivel mundial. Por ejemplo, las pandemias sensibilizan la necesidad de cobertura de los riesgos financieros asociados y estimulan la innovación para nuevas coberturas. Por otro lado, es imperante no soslayar la transformación digital acelerada. Los bloqueos y las normas de distanciamiento obligatorio durante la pandemia del Covid-19 han puesto de relieve la importancia y el valor de la digitalización en todos los pasos de la cadena de valor del seguro. Los modelos de distribución deben ser digitalizados para poder seguir vendiendo. A partir de esta situación, habrá oportunidades de crecimiento de seguros donde la producción se encuentra ubicada especialmente en los seguros inclusivos y en las líneas de seguros masivos y riesgos Patrimoniales, de Ingeniería, Responsabilidad Civil y Fianzas de negocios.
Contando con la experiencia de varios años críticos, que generan permanentes desafíos y nuevas oportunidades, la actividad aseguradora enfrenta el 2024 con renovadas acciones. Estas están respaldadas por buenos equipos de profesionales del seguro y el importante aporte de la innovación tecnológica, que ayudan a recobrar la confianza en el seguro algo alicaída.
En Argentina, si bien los principales desafíos del gobierno actual giran alrededor de la reducción del gasto público que permita salir de la amenaza de la hiperinflación, se incorporaron otros desafíos a la agenda. Por ejemplo, la recomposición salarial -la cual debe contemplar y controlar el persistente déficit del presupuesto-, la reducción de la pobreza, el mantenimiento de una balanza comercial positiva, la reducción de la conflictividad laboral, el desempleo y las altas tasas de interés, el mantenimiento del valor del dólar en un monto razonable -que no incentive la inflación pero que tampoco se atrase demasiado- y la búsqueda de la reactivación de la economía con crecimiento genuino.
El crecimiento requiere inversión, la cual es difícil de lograr al no existir aún un contexto que brinde la confianza necesaria para atraer inversiones. Es de vital importancia generar un ambiente político, jurídico, económico y social lo suficientemente sólido para el crecimiento y para convertir al país en un destino de inversiones genuinas.
Los seguros de Responsabilidad Civil, tema central de esta edición, prometen un gran futuro para la actividad aseguradora por su diversidad y permanente innovación y porque muestran una evolución. En el actual contexto cambiante a todo nivel, el sector asegurador y los seguros de RC, en todas sus variantes, también se ven modificados por nuevas normativas y un crecimiento de la conflictividad. En este sentido, hemos dialogado con ejecutivos y profesionales del ramo, quienes aportaron valor a la discusión, gracias a la contribución de su visión que cuenta con el respaldo de una larga trayectoria y experiencia en el sector.
Más allá del incremento productivo que añaden las coberturas obligatorias, se advierte una creciente participación en el amparo contra reclamos emergentes de actividades profesionales, riesgos cibernéticos, incidentes medioambientales, productos, drones y nanotecnología. Por ello, detectar las necesidades del cliente es un desafío conjunto entre las aseguradoras y los intermediarios para generar nuevos productos y oportunidades de negocio. Es interesante observar cómo los consumidores y dueños de empresas han comenzado a tomar conciencia de la utilidad de la cobertura de la RC en su actividad.
En el caso Automotores, el ramo de mayor volumen y conflictividad en un contexto inflacionario, los límites de RC nunca resultan suficientes ni sostenibles en el tiempo mientras la justicia siga haciendo caso omiso de los límites del contrato de seguro y fallando contra las aseguradoras por cifras superiores a estos. La búsqueda de una ecuación de ajustes es un gran desafío para nuestra industria, tanto en los límites de RC, como en su correspondencia con la prima a cobrar.
Según la opinión de los entrevistados, en las sentencias de los juicios los jueces no diferencian la cobertura obligatoria de la voluntaria. El límite de capital voluntario aprobado por la SSN se elevó de $39 millones a $80 millones. Y la relación entre los montos establecidos entre el obligatorio y el voluntario por el organismo de control es actualmente de 10 veces. En el año 2011 esa relación era de 30 veces. El obligatorio $120.000, el voluntario $3.000.000. Por lo tanto, si atendemos estas consideraciones, el monto actual del seguro obligatorio más el voluntario resultaría en estos momentos suficiente para los montos de las sentencias conocidas recientemente. Ademas hay que tener en cuenta que actualmente existe un nuevo riesgo económico con las sentencias de montos abusivos y arbitrarios, ya que los recursos en queja elevados a la corte no se están sentenciando. Eso genera una incertidumbre costosa, porque se debe provisionar la exposición del monto sentenciado en instancias anteriores.
Las aseguradoras deben constituir y mantener reservas técnicas suficientes para tener una solvencia adecuada que les permita hacer frente al pago de los siniestros. A tal efecto, aplican metodologías y cálculos actuariales vinculados con la intensidad y la frecuencia de los siniestros, entre otras variables, lo que les permite diseñar sus estructuras tarifarias.
Así, la suma asegurada constituye una relación de equivalencia entre la prima y el riesgo. Esto no puede distorsionarse por vía de una decisión judicial, sin que ello implique una ruptura del marco técnico en que se desarrolla la industria del seguro. Si en sus sentencias los jueces extienden la responsabilidad de las aseguradoras, excediendo los límites de las coberturas, estarán afectando gravemente su capacidad de hacer frente a las indemnizaciones. Es decir, terminarán socavando la solvencia del mercado asegurador.
En las distintas entrevistas publicadas en esta edición, podrán analizar los avances y tendencias en la cobertura de los distintos riesgos que comprende el ramo de RC y evaluar los comentarios acerca de la siniestralidad, los problemas de determinación de infraseguros y tarifas.
Completan esta edición una amplia variedad de notas, artículos y estadísticas que permitirán evaluar la situación del mercado de seguros, además de nuestras habituales secciones de noticias nacionales, latinoamericanas e internacionales, indicadores económicos y el suplemento de legislación.
Hasta la próxima edición.
Pedro Zournadjian
Director
